EP.7 금본위제의 종말 — FED가 화폐의 주인이 된 순간

EP.7 금본위제의 붕괴 — 연준이 화폐의 주인이 되다 | FED 탄생 음모론 EP.7 — 금본위제의 붕괴, 연준은 화폐의 주인이 되다 대공황의 혼란 속, 세계 금융은 극도의 긴장 속으로 빠져든다 1933년, 미국은 역사상 가장 극단적인 결정을 내린다. 대공황의 충격 속에서 행정명령으로 금을 회수 하고, 금본위제는 사실상 붕괴한다. 역사적 사실 미국 대통령 프랭클린 D. 루스벨트의 Executive Order 6102 는 국민에게 금을 제출하도록 강제하며, 금으로 지탱되던 달러의 족쇄를 끊어냈다. 대공황, 그리고 달러의 위기 대공황으로 미국 경제는 붕괴 직전이었다. 은행이 줄줄이 문을 닫고, 실업률은 폭등했다. 금본위제의 달러는 금과 교환이 가능해야 했지만, 금 보유량은 급격히 감소 했다. 세계 각국의 투자자들은 금을 요구하며 달러를 교환하려 했고, 미국은 이를 감당할 수 없었다. “아 몰라, 이제 우리도 힘들다. 금본위제를 폐지한다” 라는 선택이 내려진 순간, 전 세계 금융은 또 다시 극도의 패닉에 빠졌다. 출처 확인 ▷ Federal Reserve – The Gold Standard ▷ FRB – International Gold and Dollar Flows, 1930s 연준의 새로운 위치 금본위제 붕괴 이후, 연준은 단순한 중앙은행이 아니라, 화폐 공급과 가치 결정에 있어 사실상 절대적 권한을 가지게 된다. 달러는 더 이상 금에 의존하지 않고, ...

최대 안전자산 랠리와 폭락 — 금·은, 2025~2026 대폭등 vs. 단 하루 폭락의 진실

2026년 금·은 폭락 사건

2026년 금·은 폭락 사건
트리거와 역사적 비교, 개인 투자자 관점

2025~2026년 금·은 가격 상승 배경

2025년 말부터 2026년 초까지 금과 은 가격은 신고가를 갈아치우며 상승세를 이어갔다.
상승 원인은 다각적이었지만, 특히 미국과 베네수엘라, 이란, 덴마크 그린란드 등에서 발생한 지정학적 불확실성이 큰 영향을 미쳤다.

이 과정에서 달러화 약세가 지속되고 탈달러화 흐름이 강화되며,
연준의 독립성 논란까지 겹치면서 전통 안전자산인 금과 은 가격은 천정부지로 상승했다.

2026년 폭락 사건 — 하루 만의 급격한 변화

연일 상승 후 투자자들의 차익 실현 압력이 쌓이던 가운데, 하루 만에 금과 은 가격이 급락했다.
여러 요인이 복합적으로 작용했지만, 특히 미국 재무부 장관의 강달러 발언과
연준 후보 케빈 워시의 정책 언급이 단기 매도 압력을 촉발하는 트리거 역할을 했다.

케빈 워시(Kevin Warsh) 소개
케빈 워시는 2006년부터 2011년까지 미국 연방준비제도(Fed) 이사로 재직한 인물입니다.
그는 2008년 금융위기 당시 연준과 월스트리트 간 커뮤니케이션을 담당하며 중요한 역할을 했습니다. (Wikipedia)
2026년 1월, 미국 대통령이 연준 의장 후보로 지명했으며,
금융시장은 금리 정책 방향 불확실성 때문에 민감하게 반응했습니다. (The Guardian)
워시는 과거 연준 재직 중 통화완화 정책에 대해 비판적 목소리를 낸 바 있으며,
시장 일부에서는 그의 정책 방향이 전통적 역할과의 조화를 필요로 한다는 평가가 나옵니다. (Reuters)

1970~80년대 귀금속 붐과 폭락: 역사적 참고

1970년대 금 가격은 미국이 금태환을 중단한 닉슨 쇼크(1971년) 이후 급등하기 시작했습니다. 당시 달러 약세와 인플레이션 우려가 맞물리면서 금 가격은 꾸준히 상승했습니다. 1974~1975년 오일쇼크가 금 가격에 추가적인 상승 압력을 주었고, 투기적 수요와 시장 과열로 금·은 가격은 급등 후 단기 조정 폭락을 경험한 사례도 있습니다.

은 가격 역시 1970년대 후반, 금 가격과 함께 상승했으며, 1980년 초 Silver Thursday 사건과 같은 단기 급락 사례가 있었습니다. 당시 은 가격은 투기적 수요, 마진콜 압박, 시장 과열 등이 복합적으로 작용했습니다.

역사적 금·은 가격 급등과 폭락을 이해하는 데 있어, 금과 은 가격 비율을 나타내는 GSR(Gold-Silver Ratio) 지수를 참고하면 상대적 가치 판단이 용이합니다.

GSR(Gold-Silver Ratio) 이해

GSR은 금 1온스 가격을 은 1온스 가격으로 나눈 값입니다. (GSR = 금 ÷ 은)
숫자가 높을수록 금 대비 은이 상대적으로 저평가,
숫자가 낮을수록 금 대비 은이 상대적으로 고평가되었다고 해석합니다.
2025~2026년 대부분 기간 GSR은 80 이상을 기록하며,
금 대비 은 가격은 상대적으로 중립~저평가 상태였습니다.
이 지수를 통해 금과 은 가격의 상대적 가치와 변동성을 이해하고,
역사적 사례와 비교하여 투자 전략 수립 시 참고 자료로 활용할 수 있습니다.

출처:
Bankrate: Gold Price History
Wikipedia: Silver Thursday
TradingView:GOLD/SILVER RATIO

결론과 개인 투자자 관점

이번 금·은 폭락 사건은 단순히 가격 하락으로만 해석할 수 없다.
급락의 직접적 트리거가 된 발언 외에도 연일 상승으로 인한 차익 실현, 글로벌 지정학적 불확실성, 환율 변화 등이 복합적으로 작용했다.

투자자 입장에서 핵심은, 단기 가격 변동에 일희일비하기보다는 구조와 데이터를 관찰하는 것이다.
GSR 지수, 지정학적 리스크, 통화 정책 변화 등 객관적 정보를 바탕으로 포지션을 조절하고,
감정적 판단을 최소화하는 것이 중요하다.

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